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Aktuelle Aktienbewertungen: Unterschied zwischen den Versionen

Aktuelle Aktienbewertungen (Quelltext anzeigen)

Version vom 4. März 2023, 16:22 Uhr

4.054 Bytes entfernt ,  16:22, 4. Mär. 2023
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Bewertet werden schweizer Aktien. Die Prognosen sind natürlich ungenau. Aber gerne können Sie sich die Prognosen ausdrucken oder speichern und später vergleichen.
Bewertet werden schweizer Aktien. Die Prognosen sind natürlich ungenau. Aber gerne können Sie sich die Prognosen ausdrucken oder speichern und später vergleichen.


Die Prognosen gehen davon aus, dass es [[Seitwärtsmarkt seit 2022|anfang 2023 noch weiter abwärts geht]]. Die Prognosen funktionieren nur in einem Bullen- oder Seitwärtsmarkt, nicht jedoch während eines Bärenmarktes, da dann sämtliche Aktien hinuntergezogen werden.
Die Prognosen funktionieren während eines Börsencrashes oder starken Bärenmarktes nicht gut.


===Hinweise zu den Prognosen===
===Hinweise zu den Prognosen===
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Die Prognosen werden anhand [[Investment-Strategie nach Zen Investor|genau definierter Regeln]] und mit einem [[Value Calculator|darauf basierenden Programm]] berechnet.
Die Prognosen werden anhand [[Investment-Strategie nach Zen Investor|genau definierter Regeln]] und mit einem [[Value Calculator|darauf basierenden Programm]] berechnet.


Die Prognose per 31.12.2023 entspricht dem Aktienkurs zum Zeitpunkt der Prognose (zB 5.März 2023) mit einem Unsicherheitsbereich, weil davon ausgegangen wird, dass in einem Zeitraum von wenigen Monaten die [[Aktienkurs|Kurse]] sich zufällig entwickeln.
Die Prognose per 31.12.2023 entspricht dem Aktienkurs zum Zeitpunkt der Prognose mit einem Unsicherheitsbereich, weil davon ausgegangen wird, dass in einem Zeitraum von wenigen Monaten die [[Aktienkurs|Kurse]] sich zufällig entwickeln.


Die Prognosen per 31.03.2024, 30.06.2024 und 30.09.2024 werden manuell interpoliert, in dem Zwischenwerte aus den Prognosen für 31.12.2023 und 31.12.2024 berechnet werden.
Die Prognosen per 31.03.2024, 30.06.2024 und 30.09.2024 werden manuell interpoliert, in dem Zwischenwerte aus den Prognosen für 31.12.2023 und 31.12.2024 berechnet werden.


Insgesamt treffen die Prognosen gemäss langjährigen Beobachtungen in mindestens 50% aller Fälle ein.
Insgesamt treffen die Prognosen gemäss langjährigen Beobachtungen in mindestens 50% aller Fälle ein.
Für die Prognosen, die im November 2022 erstellt wurden, gelten andere Regeln:
Hier wird von einem massiven Kursrückgang bis ende März 2023 ausgegangen und dann von diesem tieferen Niveau aus gerechnet. Daher wird hier für den 31.03.2023 mit deutlich gesunkenen Kursen gerechnet, die im Output das Value Calculators für 31.12.2022 als Startwert angezeigt werden. Dies berücksichtigt, dass der [[Bärenmarkt 2022|aktuelle Bärenmarkt]] wahrscheinlich noch mindestens bis im Frühling 2023 weiter geht.


==Aktienbewertungen ==
==Aktienbewertungen ==


===Analysen von 2022===
====Helvetia Versicherung ====
{| class="wikitable"
|+Fundamentale Kennzahlen<br />per '''31.12.2021'''<br />(soweit nicht anders angegeben)
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Wert
|-
|Buchwert pro Aktie<br />per 31.12.'''2017'''
| style="text-align:right; " |105,70
|-
|Buchwert pro Aktie
per 31.12.'''2021'''
| style="text-align:right; " |121,30
|-
|Dividende pro Aktie<br />Ausbezahlt 01.'''2018''' - 12.'''2021'''
| style="text-align:right; " |19,40
|-
|Eigenkapitalrendite<br />(Durchschnitt 4 Jahre)
| style="text-align:right; " |7,4%
|-
|Faires KBV
| style="text-align:right; " |1,11
|-
|Fairer Aktienkurs
| style="text-align:right; " |135
|}
{| class="wikitable"
|+Aktienbewertung<br />(Stand '''17.11.2022''')
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Wert
|-
|Aktienkurs
| style="text-align:right; " |101
|-
|KBV
| style="text-align:right; " |0,82
|-
|4-Jahres-KGV
| style="text-align:right; " |11,1
|}
{| class="wikitable"
|+Prognosen
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Prognose per
31.03.2023
! scope="col" |Prognose per
30.06.2023
! scope="col" |Prognose per
30.09.2023
! scope="col" |Prognose per
31.12.2023
|-
|Erwartete Rendite
| colspan="4" style="text-align:center;" |'''Durchschnittlich 31 % p.a.'''
|-
|Aktienkurs<br />(50% Wahrscheinlichkeit)
| style="text-align:center; " |70 - 76
| style="text-align:center; " |67 - 92
| style="text-align:center; " |64 - 108
| style="text-align:center; " |62 - 125
|-
|Buchwert pro Aktie
| style="text-align:center;" |126
| style="text-align:center;" | -
| style="text-align:center;" | -
| style="text-align:center;" |130
|}
====TX Group====
{| class="wikitable"
|+Fundamentale Kennzahlen<br />per '''31.12.2021'''<br />(soweit nicht anders angegeben)
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Wert
|-
|Buchwert pro Aktie<br />per 31.12.'''2017'''
| style="text-align:right; " |243,46*
|-
|Buchwert pro Aktie
per 31.12.'''2021'''
| style="text-align:right; " |252,83
|-
|Dividende pro Aktie<br />Ausbezahlt 01.'''2018''' - 12.'''2021'''
| style="text-align:right; " |12,50
|-
|Eigenkapitalrendite<br />(Durchschnitt 4 Jahre)
| style="text-align:right; " |2,2%
|-
|Faires KBV
| style="text-align:right; " |0,33
|-
|Fairer Aktienkurs
| style="text-align:right; " |83
|}
<nowiki>*</nowiki>Der Buchwert pro Aktie 2017 wurde um 80 CHF korrigiert, weil dies ungefähr der Bewertungsveränderung im Jahr 2021 entspricht. Diese Werte waren 2017 bereits vorhanden, aber nicht aktiviert in der Buchhaltung.
{| class="wikitable"
|+Aktienbewertung<br />(Stand '''17.11.2022''')
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" | Wert
|-
|Aktienkurs
| style="text-align:right; " |135
|-
|KBV
| style="text-align:right; " |0,53
|-
|4-Jahres-KGV
| style="text-align:right; " |24
|}
{| class="wikitable"
|+Prognosen
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Prognose per
31.03.2023
! scope="col" |Prognose per
30.06.2023
! scope="col" |Prognose per
30.09.2023
! scope="col" |Prognose per
31.12.2023
|-
|Erwartete Rendite
| colspan="4" style="text-align:center;" |'''Durchschnittlich -1,6 % p.a.'''
|-
| Aktienkurs<br />(50% Wahrscheinlichkeit)
| style="text-align:center; " |94 - 102
| style="text-align:center; " |83 - 110
| style="text-align:center; " |73 - 117
| style="text-align:center; " |63 - 125
|-
|Buchwert pro Aktie
| style="text-align:center;" |255
| style="text-align:center;" | -
| style="text-align:center;" | -
| style="text-align:center;" |258
|}
===Analysen von 2023===


====Leonteq====
====Leonteq====
Zeile 236: Zeile 70:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+Fundamentale Kennzahlen<br />per '''31.12.2022'''<br />(soweit nicht anders angegeben)
|+Fundamentale Kennzahlen<br />per <u>31.12.2022</u> in CHF<br />(soweit nicht anders angegeben)
|-
|-
! scope="col" |Bezeichnung  
! scope="col" |Bezeichnung  
Zeile 257: Zeile 91:
| style="text-align:right; " |1,38
| style="text-align:right; " |1,38
|-
|-
|Fairer Aktienkurs
|Maximaler Kaufpreis
|
|-
|Fairer Aktienkurs (Verkaufspreis)
| style="text-align:right; " |64
| style="text-align:right; " |64
|}
|}
Zeile 321: Zeile 158:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+ Fundamentale Kennzahlen<br />per '''31.12.2022'''<br />(soweit nicht anders angegeben)
|+ Fundamentale Kennzahlen<br />per <u>31.12.2022</u> in CHF<br />(soweit nicht anders angegeben)
|-
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Bezeichnung
Zeile 342: Zeile 179:
| style="text-align:right; " |1,09
| style="text-align:right; " |1,09
|-
|-
|Fairer Aktienkurs
|Maximaler Kaufpreis
|
|-
|Fairer Aktienkurs (Verkaufspreis)
| style="text-align:right; " |286
| style="text-align:right; " |286
|}
|}
Zeile 406: Zeile 246:


{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+ Fundamentale Kennzahlen<br />per '''31.12.2022'''<br />(soweit nicht anders angegeben)
|+ Fundamentale Kennzahlen<br />per <u>31.12.2022</u> in CHF<br />(soweit nicht anders angegeben)
|-
|-
! scope="col" |Bezeichnung
! scope="col" |Bezeichnung
Zeile 427: Zeile 267:
| style="text-align:right; " |
| style="text-align:right; " |
|-
|-
|Fairer Aktienkurs
|Maximaler Kaufpreis
|
|-
|Fairer Aktienkurs (Verkaufspreis)
| style="text-align:right; " |
| style="text-align:right; " |
|}
|}
Warren Buffett
Level 3
565

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