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Investment-Strategie nach Zen Investor: Unterschied zwischen den Versionen
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Investment-Strategie nach Zen Investor (Quelltext anzeigen)
Version vom 28. Januar 2024, 11:57 Uhr
, 28 Januar→Aktuelle Regeln
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Markierung: 2017-Quelltext-Bearbeitung |
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=== Aktuelle Regeln === | === Aktuelle Regeln === | ||
<pre>Aktien-Regeln 2.4. | <pre>Aktien-Regeln 2.4.2 | ||
Gültig vom | Gültig vom 29.Februar bis 30.Juni 2024 | ||
0. Strategie | |||
Angestrebt werden 17,462% p.a. | |||
(Faktor 5 auf 10 Jahre, Faktor 25 auf 20 Jahre). | |||
Im Jahr 2024 erwarte ich nur 10%, weil ich erst im Frühling | |||
wieder zu investieren beginne, | |||
und auch keine Dividende erhalte. | |||
Einbezahlt werden 2024 bis 2029 jährlich 6'000 CHF. | |||
(Total 50'000 von 2019 bis 2029.) | |||
1. Aktien-Auswahl | 1. Aktien-Auswahl | ||
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Die Bewertung der Aktie erfolgt über die Eingabe der Daten | Die Bewertung der Aktie erfolgt über die Eingabe der Daten | ||
für die aktuellsten vier Geschäftsjahre. | für die aktuellsten vier Geschäftsjahre. | ||
Falls zwischenzeitlich aktuellere Werte vorliegen, | |||
wie zB Halbjahresberichte oder Zwischenwerte | |||
des Net-Asset-Value, können auch diese aktuelleren | |||
Daten genutzt werden. Die ältesten Daten müssen dann | |||
ebenfalls von einem Zeitpunkt | |||
genau vier Jahre zuvor stammen. | |||
Bei Kapitalerhöhungen und Aktienrückkäufen wird in | Bei Kapitalerhöhungen und Aktienrückkäufen wird in | ||
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Bei Aktiensplits oder Reverse Splits wird der frühere Buchwert | Bei Aktiensplits oder Reverse Splits wird der frühere Buchwert | ||
pro Aktie sowie alle zwischenzeitlich ausbezahlten Dividenden | pro Aktie sowie alle zwischenzeitlich | ||
ausbezahlten Dividenden auf die aktuelle Anzahl Aktien | |||
umgerechnet vor Eingabe im Value Calculator. | umgerechnet vor Eingabe im Value Calculator. | ||
| Zeile 66: | Zeile 84: | ||
bis zum Ziel-KBV. | bis zum Ziel-KBV. | ||
Wertberichtigungen, die den Buchwert um mehr als 10% verändern | Wertberichtigungen, die den Buchwert um | ||
mehr als 10% verändern (auch bei Auslagerung | |||
bereits bestehender Unternehmens-Anteile) | |||
wird die entsprechende Buchwert-Anpassungen | wird die entsprechende Buchwert-Anpassungen | ||
für das erste berücksichtigte Geschäftsjahr vorgenommen, | für das erste berücksichtigte Geschäftsjahr vorgenommen, | ||
| Zeile 100: | Zeile 119: | ||
Beim ersten Kauf werden Aktien im Wert von rund | Beim ersten Kauf werden Aktien im Wert von rund | ||
5'000 CHF gekauft. | |||
Danach werden Nachkäufe ausgeführt, | Danach werden Nachkäufe ausgeführt, | ||
| Zeile 106: | Zeile 125: | ||
im Vergleich zum ersten Kaufpreis unterschritten werden: | im Vergleich zum ersten Kaufpreis unterschritten werden: | ||
75% 60% | |||
Beim ersten Nachkauf (-25%) werden | Beim ersten Nachkauf (-25%) werden 5'000 CHF eingesetzt | ||
und beim zweiten Nachkauf (-40%) 10'000 CHF. | |||
5. Verkaufskriterien | 5. Verkaufskriterien | ||
| Zeile 118: | Zeile 137: | ||
unter 15 % p.a. gesunken; | unter 15 % p.a. gesunken; | ||
b. KBV, dass der in Value Calculator errechneten | b. KBV, dass der in Value Calculator errechneten | ||
mehrjährigen Eigenkapitalrendite in % mal 0,15 entspricht, | mehrjährigen Eigenkapitalrendite in % mal 0,15 | ||
entspricht, wurde erreicht | |||
(zB 10 % EKR = 10 * 0,15 Verkauf bei KBV 1,5); | (zB 10 % EKR = 10 * 0,15 Verkauf bei KBV 1,5); | ||
c. es können nicht mehr alle Nachkäufe durchgeführt werden, | c. es können nicht mehr alle Nachkäufe | ||
durchgeführt werden, diesesfalls kann | |||
diejenige Aktie, die den grössten | |||
prozentualen Gewinn erzielt hat, verkauft werden, | prozentualen Gewinn erzielt hat, verkauft werden, | ||
um alle Nachkäufe durchführen zu können; | um alle Nachkäufe durchführen zu können; | ||