Quelltext der Seite Studie zur Strategie von Zen Investor

== Grundidee ==
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|15% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch untersucht werden.

Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht.

Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehend ausgeschlossen.

Insbesondere, dass während eines [[Seitwärtsmarkt seit 2022|Seitwärtsmarktes]] und in einer Phase mit den höchsten Leitzinsen seit 40 Jahren mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.

== Hypothese ==
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:

# Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
# Es ist möglich, 25 Jahre lang 15% p.a. zu schaffen.
# Dieses Ziel ist erreichbar, in dem man durchschnittlich weniger als sieben Transaktionen pro Jahr durchführt und weniger als sieben Aktien gleichzeitig hält.
# Damit kann jede Person, die 1'000 CHF pro Quartal auf die Seite legen kann, mit dieser Methode Multimillionär werden.

== Regeln ==

# Es gelten grundsätzlich die [https://www.zen-investor.ch/index.php?title=Investment-Strategie_nach_Zen_Investor jeweils aktuellen Regeln von Zen Investor]
#Die Studie läuft vom 1.Januar 2025 bis 31.Dezember 2049 (25 Jahre).
# Jeweils zum Quartalsbeginn werden 1'000 CHF virtuell eingezahlt. Damit wird simuliert, dass jemand Geld anspart.
#Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann.
# Käufe und Verkäufe werden innert 7 Tagen bekannt gegeben.
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
#Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
#Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.

==Studiendepot==

====Performance====

{| class="wikitable"
|+Performance des Studien-Depots
!Quartal
!Einzahlungen
!Wert
(Ende Quartal)
!Prognose bei 15% p.a.
(3,5558%/Quartal)
!SPI
(Ende Quartal)
!SPI-Rendite
!Rendite Studiendepot
|-
|1.Quartal 2025
| style="text-align:right;" | +1'000
| style="text-align:right;" |989,60
| style="text-align:right;" |1'035,56
| style="text-align:right;" |(15'472)
16'800
| style="text-align:right;" | +8,58%
| style="text-align:right;" | -1,04%
|-
|2.Quartal 2025
| style="text-align:right;" | +1'000
| style="text-align:right;" |2'066,23
| style="text-align:right;" |2'107,94
| style="text-align:right;" |16'535
| style="text-align:right;" | -1,58%
| style="text-align:right;" | +3,85%
|-
|3.Quartal 2025
| style="text-align:right;" | +1'000
| style="text-align:right;" | 3'073,33
| style="text-align:right;" |3'218,45
| style="text-align:right;" |16'749
| style="text-align:right;" | +1,29%
| style="text-align:right;" | +0,23%
|-
|4.Quartal 2025
| style="text-align:right;" | +1'000
| style="text-align:right;" | -
| style="text-align:right;" |4’368,45
| style="text-align:right;" |???
| style="text-align:right;" |+0,00%
| style="text-align:right;" |+0,00%
|-
!01.01.2025-31.12.2025
! style="text-align:right;" |+4'000
! style="text-align:right;" |?
! style="text-align:right;" |4'284,16
! style="text-align:right;" |?
! style="text-align:right;" |+0,00%
! style="text-align:right;" |+0,00%
|}

Vergleich der Gesamt-Renditen:

{| class="wikitable"
|+Gesamt-Performance im Vergleich Stand 14.06.2025
!Index / Depot
!Rendite gesamt
!Jahres-Rendite
|-
|Studiendepot
| style="text-align:right;" |+2,20%
| style="text-align:right;" |+0,00%
|-
|Swiss Performance Index
| style="text-align:right;" |+8,06%
| style="text-align:right;" |+0,00%
|}

====Aktueller Bestand====

Bestand am Ende der letzten beiden Quartale.




{| class="wikitable"
|+Aktueller Bestand per 30.06.2025
!Unternehmen
!Anzahl
!Kurs 
!Wert
|-
|BKW AG
|6
|173,30
|1'039,80
|-
|Schweizer Zucker AG
|50
|20,00
|1'000,00
|-
|Cash-Bestand
| -
| -
| style="text-align:right;" |26,43
|-
!Total
! colspan="3" style="text-align:right;" |2'066,23
|}

{| class="wikitable"
|+Aktueller Bestand per 30.09.2025
!Unternehmen
!Anzahl
!Kurs 
!Wert
|-
|BKW AG
|6
|169,90
|1'019,40
|-
|Schweizer Zucker AG
|50
|20,55
|1'027,50
|-
|Cash-Bestand
| -
| -
| style="text-align:right;" |1'026,43
|-
!Total
! colspan="3" style="text-align:right;" |3'073,33
|}

====Auswirkungen der Nachkäufe====

Hier wird übersichtlich dargestellt, wie sich die Nachkäufe ausgewirkt haben. Es ist auch erkennbar, welche Rendite die einzelnen Nachkauf-Entscheidungen nach sich zogen und wie sich der durchschnittliche Einkaufspreis durch die Nachkäufe gesenkt hat.

{| class="wikitable"
|+BKW AG, Stand 12.10.2025
!Kaufdatum
!Anzahl
!Kaufkurs
!Aktueller Kurs
!Dividende pro Aktie
!Gesamtwert inkl. Dividende
!Rendite
|-
|11.03.2025
| style="text-align:right;" | 7
| style="text-align:right;" | 148,00
| style="text-align:right;" | 175,30
| style="text-align:right;" |  2,405
| style="text-align:right;" | 1'066,23
| style="text-align:right;" | +20,07%
|-
|35.03.2025
| style="text-align:right;" | 100
| style="text-align:right;" | 50,00
| style="text-align:right;" | 75,00
| style="text-align:right;" |  5,00
| style="text-align:right;" | 80,00
| style="text-align:right;" | +xx,00%
|-
!Total
! style="text-align:right;" | 7 
! style="text-align:right;" | 51,11
! style="text-align:right;" | 75,00
! style="text-align:right;" | 10,00
! style="text-align:right;" | 160,00
! style="text-align:right;" | +16,55%
|}

{| class="wikitable"
|+Schweizer Zucker, Stand 12.10.2025
!Kaufdatum
!Anzahl
!Kaufkurs
!Aktueller Kurs / Verkaufskurs
!Dividende pro Aktie
!Gesamtwert inkl. Dividende
!Rendite
|-
|06.05.2025
| style="text-align:right;" | 50
| style="text-align:right;" | 20,00
| style="text-align:right;" |20,15
| style="text-align:right;" |  0,00
| style="text-align:right;" | 1'007,50
| style="text-align:right;" | +0,75%
|-
|35.03.2025
| style="text-align:right;" | 100
| style="text-align:right;" | 50,00
| style="text-align:right;" | 75,00
| style="text-align:right;" |  5,00
| style="text-align:right;" | 80,00
| style="text-align:right;" | +xx,00%
|-
!Total
! style="text-align:right;" | 200
! style="text-align:right;" | 51,11
! style="text-align:right;" | 75,00
! style="text-align:right;" | 10,00
! style="text-align:right;" | 160,00
! style="text-align:right;" | +60,00%
|}

{| class="wikitable"
|+Unternehmensname, Stand 01.04.2025
!Kaufdatum
!Anzahl
!Kaufkurs
!Aktueller Kurs / Verkaufskurs
!Dividende pro Aktie
!Gesamtwert inkl. Dividende
!Rendite
|-
|35.03.2025
| style="text-align:right;" | 100
| style="text-align:right;" | 50,00
| style="text-align:right;" | 75,00
| style="text-align:right;" |  5,00
| style="text-align:right;" | 80,00
| style="text-align:right;" | +60,00%
|-
|35.03.2025
| style="text-align:right;" | 100
| style="text-align:right;" | 50,00
| style="text-align:right;" | 75,00
| style="text-align:right;" |  5,00
| style="text-align:right;" | 80,00
| style="text-align:right;" | +60,00%
|-
!Total
! style="text-align:right;" | 200
! style="text-align:right;" | 51,11
! style="text-align:right;" | 75,00
! style="text-align:right;" | 10,00
! style="text-align:right;" | 160,00
! style="text-align:right;" | +60,00%
|}

====Transaktionen 2025====
{| class="wikitable"
|+Durchgeführte Transaktionen 2025
!Datum
!Art
!Unternehmen
!Kurs
!Anzahl
!Wert
!Gebühren
& Steuern
!Veränderung an Cash
!Neuer Cash-
Bestand
|-
|01.01.2025
|Einzahlung
| -
| style="text-align:right;" |-
| style="text-align:right;" |-
| style="text-align:right;" |-
| style="text-align:right;" |-
| style="text-align:right;" |1'000
| style="text-align:right;" |1'000
|-
|11.03.2025
|Kauf
|BKW AG
| style="text-align:right;" |148,00
| style="text-align:right;" |6
| style="text-align:right;" |888,00
| style="text-align:right;" |50
| style="text-align:right;" | -938,00
| style="text-align:right;" |62,00
|-
|01.04.2025
|Einzahlung
| -
| style="text-align:right;" | -
| style="text-align:right;" | -
| style="text-align:right;" | -
| style="text-align:right;" | -
| style="text-align:right;" | +1'000
| style="text-align:right;" |1'062
|-
|06.05.2025
|Dividende
|BKW AG
| style="text-align:right;" |3,70
| style="text-align:right;" |6
| style="text-align:right;" |22,20
| style="text-align:right;" |7,77
| style="text-align:right;" | +14,43
| style="text-align:right;" |1'076,43
|-
|12.06.2025
|Kauf
|Schweizer Zucker AG
| style="text-align:right;" |20,00
| style="text-align:right;" |50
| style="text-align:right;" |1'000
| style="text-align:right;" |50
| style="text-align:right;" |-1'050
| style="text-align:right;" |26,43
|-
|01.07.2025
|Einzahlung
| -
| -
| -
| -
| -
| style="text-align:right;" | +1'000
|1'026,43
|-
|01.10.2025
|Einzahlung
| -
| -
| -
| -
| -
| style="text-align:right;" | +1'000
|2'026,43
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|-
|31.12.2025
|Gebühren
|Kontoführungsgebühren
| -
| -
| -
| style="text-align:right;" |100
| style="text-align:right;" | -100
| style="text-align:right;" |???
|}

==Kommentare zur Studie==

===1.Januar 2025 ===
In dieser Echtzeit-Studie versuche ich über 25 Jahre lang 15% p.a. zu erreichen.
Die ersten Aktien werden im März 2025 gekauft, da gemäss den Regeln erstmal die neuen Geschäftsberichte abgewartet werden müssen.

=== 5.März 2025 ===
Sobald eine Aktie gefunden wird, die nach den Regeln von Zen Investor so günstig bewertet ist, dass sich ein Kauf lohnt, wird dieser Kauf virtuell ausgeführt. Im April und Mai erscheinen zahlreiche Geschäftsberichte, so dass sich sicher bald kaufenswerte Aktien finden lassen.

=== 11.März 2025 ===
Heute konnte tatsächlich der erste Kauf ausgeführt werden.
BKW hat ihre Zahlen vorgelegt und ein gutes Geschäftsjahr hingelegt.
Weil der Ausblick für 2025 minimal schlechter als erwartet ist, stürzte die Aktie um 10% ab, obwohl sie schon unterbewertet war.

Daher wurde sie für dieses Studien-Depot gekauft.

==Siehe auch==

*[[Benutzer:Zen|Wikifolio von Zen Investor]]
*[[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie des Zen Investor]]


[[Kategorie:Strategie von Zen Investor|^2 Forschung und Entwicklung^]]