Studie zur Strategie von Zen Investor: Unterschied zwischen den Versionen

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== Grundidee ==
== Grundidee ==
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|20% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch anhand verschiedener Märkte untersucht werden.
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|10-15% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch untersucht werden.


Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht.
Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht.
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Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehensd ausgeschlossen.
Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehensd ausgeschlossen.


Insbesondere, dass man am Beginn eines [[Bärenmarkt 2022|Bärenmarktes]] mit dieser Untersuchung begonnen hat, dh mit sinkenden Kursen, macht die Sache besonders spannend.
Insbesondere, dass während eines [[Seitwärtsmarkt seit 2022|Seitwärtsmarktes]] mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.


== Regeln ==
== Hypothese ==
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:


# Es gelten im Grundsatz die [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Regeln von Zen Investor]].
# Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
# Im Grundsatz gehen wir davon aus, dass jedes Musterdepot mit einer Grösse von 10'000 CHF/EUR startet, weil dies eine realistische Grösse ist, für viele Leute, die mit dem Investieren erst anfangen.
# Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei 10-15% p.a.. Die Gesamt-Rendite über die '''18 Jahre''' entspricht dabei dem Faktor 5,56 bis 12,38 und der Endwert müsste bei 555'992 bis 1'237'545 CHF liegen.
# Pro Depot dürfen maximal 3 Aktien gleichzeitig besessen werden.
Bei einer Wertentwicklung von 10-15% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:
# Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben, ausser bei Vorausplanung durch ein hier veröffentlichen Limit-Auftrag.
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und einer Börsenkommission) von 50 CHF bzw. 50 EUR angenommen. Dieser Ansatz ist eher höher als in der Praxis, so dass man dieser Studie nicht vorwerfen kann, in der Praxis gäbe es höhere Gebühren.


== Die einzelnen Depots ==
* 31.12.2023  110'000 - 115'000
{{Aktuelles|14.Mai 2022}}
* 31.12.2024  121'000 - 132'250
* 31.12.2025  133'100 - 152'088
*31.12.2027  161'051 - 201'136
*31.12.2030  214'359 - 305'902


===Studiendepot 1 - Schweiz===
Ein Unterschreiten würde eine Durchschnittsrendite unter 10% p.a. und ein Überschreiten eine solche von über 15% p.a. bedeuten.


Dieses Depot wird in CHF geführt.
== Regeln ==
 
====Aktueller Bestand====
 
* Cash<br />'''2'642,80''' CHF
*[[GAM Holding AG (Unternehmen)|GAM]] <br />'''1'800''' Stück<br />'''1,111''' CHF Kauf-Kurs<br />'''2'000''' CHF Kauf-Preis
*Feintool<br />'''171''' Stück<br />'''29,28''' CHF Kauf-Kurs (Durchschnitt)<br />'''5'007,20''' CHF Kauf-Preis (ohne Gebühren)
(Im April und Mai 2022 ausgezahlte Dividenden fehlen hier noch).
 
==== Transaktionen 2022====
 
*18.02.2022<br />'''Kauf'''<br />'''800 '''Stück GAM Holding zu '''1,25''' CHF<br />'''1'000''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''8'950''' CHF neuer Cash-Bestand
*02.03.2022<br />'''Kauf'''<br />'''1'000 '''Stück GAM Holding zu '''1,00''' CHF<br />'''1'000''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''7'900''' CHF neuer Cash-Bestand
*07.03.2022<br />'''Kauf'''<br />'''23 '''Stück Feintool zu '''44,00''' CHF<br />'''1'012''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''6'838''' CHF neuer Cash-Bestand
*03.05.2022<br />'''Kauf'''<br />'''32 '''Stück Feintool zu '''35,20''' CHF<br />'''985,60''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''5'802,40''' CHF neuer Cash-Bestand
*04.05.2022<br />'''Kauf'''<br />'''33 '''Stück Feintool zu '''30,80''' CHF<br />'''1'016,40''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''4'736''' CHF neuer Cash-Bestand
*04.05.2022<br />'''Kauf'''<br />'''38 '''Stück Feintool zu '''26,40''' CHF<br />'''1'003,20''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''3'682,80''' CHF neuer Cash-Bestand
*09.05.2022<br />'''Kauf'''<br />'''45 '''Stück Feintool zu '''22,00''' CHF<br />'''990''' CHF Summe<br />'''50 '''CHF Gebühren<br />'''2'642,80''' CHF neuer Cash-Bestand


====Offene Limit-Orders====
# Es gelten grundsätzlich die [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Regeln von Zen Investor]]. Es werden aufgrund der Übersichtlichkeit nur alle 2 Jahre die am 1.März gültigen Regeln übernommen. Beispielsweise vom 1.März 2025 bis zum 28.Februar 2027 gelten die Regeln in der Version 2.5.0, die für Zen Investor am 1.März 2025 gültig sind.
#Abweichungen von den Regeln gemäss Ziffer 1:
#*Die Kauf- und Nachkaufgrösse beträgt 25'000 CHF.
#Die Studie läuft vom 1.Januar 2023 bis 31.Dezember 2040.
# Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 100'000 CHF.
#Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann. Es kann jedoch ein Limit-Auftrag aufgegeben werden, der bis zu 5% unter dem letzten Kurs liegt (zum Zeitpunkt des Kaufauftrages). Der Kauf bzw. der Limit-Auftrag müssen innert 7 Tagen nach der Feststellung, dass das Unternehmen ein Kaufkandidat ist, aufgegeben werden.
# Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 100 CHF angenommen.
#Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
#Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.


*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''1'150 '''Stück GAM Holding zu '''0,87''' CHF<br />'''1'000,50''' CHF Summe
* [https://www.zen-investor.ch/index.php?title=Investment-Strategie_nach_Zen_Investor&oldid=999 Aktien-Regeln 2.3.5], gültig für diese Studie vom '''1.Januar 2023 bis 28.Februar 2025'''.
*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''57''' Stück Feintool zu '''17,60''' CHF<br />'''1'003,20''' CHF Summe
*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''1'333''' Stück GAM Holding zu '''0,75''' CHF<br />'''999,75''' CHF Summe
*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''8''' Stück TX Group zu 125,00 CHF<br />'''1'000''' CHF Summe


===Studiendepot 2 - Europa===
== Index-Stände als Benchmark==
Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.


Dieses Depot wird in EURO geführt.
Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.
{| class="wikitable"
|+
!Index
!Per 31.12.2022
!Per 10.03.2023
!Performance
|-
|Studien-Depot
| style="text-align:right;" |100'000,00
| style="text-align:right;" |98'385,50
| style="text-align:right;" | - 1,6%
|-
|SPI
| style="text-align:right;" |13’734,86
| style="text-align:right;" |13’989,47
| style="text-align:right;" | + 1,9%
|-
|DAX
| style="text-align:right;" |13’923,59
| style="text-align:right;" |15’427,97
| style="text-align:right;" | + 10,8%
|-
|S&P 500
| style="text-align:right;" |3’839,50
| style="text-align:right;" |3’861,59
| style="text-align:right;" | +0,6%
|-
|Euro Stoxx 600
| style="text-align:right;" |424,89
| style="text-align:right;" |453,76
| style="text-align:right;" | + 6,8%
|}


==Studiendepot==
====Aktueller Bestand====
====Aktueller Bestand====
{| class="wikitable"
|+Aktueller Bestand per 10.03.2023
!Unternehmen
!Anzahl
!Kurs
!Wert
!Depotanteil
|-
|Cash-Bestand
| -
| -
| style="text-align:right;" |49'825,00
| style="text-align:right;" |51%
|-
|HBM Healthcare
| style="text-align:right;" |111
| style="text-align:right;" |215,50
| style="text-align:right;" |23'920,50
| style="text-align:right;" |24%
|-
|TX Group
| style="text-align:right;" |200
| style="text-align:right;" |123,20
| style="text-align:right;" |24'640,00
| style="text-align:right;" |25%
|-
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0,00
| style="text-align:right;" |0,00
| style="text-align:right;" |0
|-
!Total
! colspan="3" style="text-align:right;" |98'385,50
! style="text-align:right;" |100%
|}


* Cash<br />'''7'812''' EUR
*Volkswagen Vorzugsaktien VOW3<br />'''13''' Stück<br />'''160,615''' EUR Kauf-Kurs<br />'''2'088''' EUR Kauf-Preis
*


==== Transaktionen 2022====
====Transaktionen 2023====
{| class="wikitable"
|+Durchgeführte Transaktionen 2023
!Datum
!Art
!Unternehmen
!Kurs
!Anzahl
!Wert
!Gebühren
!Veränderung an Cash
!Neuer Cash-
Bestand
|-
|06.03.2023
|Kauf
|HBM Healthcare
| style="text-align:right;" |225,00
| style="text-align:right;" |111
| style="text-align:right;" |24'975,00
| style="text-align:right;" |100
| style="text-align:right;" | -25'075,00
|74'925,00
|-
|10.03.2023
|Kauf
|TX Group
| style="text-align:right;" |125,00
| style="text-align:right;" |200
| style="text-align:right;" |25'000,00
| style="text-align:right;" |100
| style="text-align:right;" | -25'100,00
|49'825,00
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|
|-
|31.12.2023
|Gebühren
|Kontoführungsgebühren
| -
| -
| -
|100
| -100
|
|}


*18.02.2022<br />'''Kauf'''<br />'''6''' Stück VOW3 zu '''180 '''EUR<br />'''1'080''' EUR Summe<br />'''50''' EUR Gebühren<br />'''8'870''' EUR neuer Cash-Bestand
====Offene Limit-Orders====
*04.03.2022<br />'''Kauf'''<br />'''7''' Stück VOW3 zu '''144 '''EUR<br />'''1'008''' EUR Summe<br />'''50''' EUR Gebühren<br />'''7'812''' EUR neuer Cash-Bestand
{| class="wikitable"
|+Offene Limit-Orders per 09.03.2023
!Datum
!Gültig bis
!Art
!Unternehmen
!Kurs
!Anzahl
|-
|13.03.2023
|31.12.2023
|Kauf
|HBM Healthcare
| style="text-align:right;" |146,00
| style="text-align:right;" |171
|-
|13.03.2023
|31.12.2023
|Kauf
|TX Group
| style="text-align:right;" |81,00
| style="text-align:right;" |309
|-
|13.03.2023
|31.12.2023
|Kauf
|Leonteq
| style="text-align:right;" |42,00
| style="text-align:right;" |595
|}


====Offene Limit-Orders====
== Kommentare zur Studie ==


*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''8''' Stück VOW3 zu '''126''' EUR<br />'''1'008''' EUR Summe
=== 09.März 2023 ===
*Gültig bis 28.02.2023<br />'''Kauf'''<br />'''XXX''' Stück UNTERNEHMEN zu '''X,XX''' EUR<br />'''X''' EUR Summe
Auftrag TX Group eingegeben. Kurs sackte heute von 138 (gestern Schlusskurs) auf 126 CHF (Tagestief) ab. Daher wird ein Kauflimit von 125 eingegeben, um möglichst von niedrigen Kursen zu profitieren. Es gibt auch eine Runde Anzahl Aktien (40 Stück).


===Vergleich mit verschiedenen Indizes.===
==Siehe auch==
Werte verschiedener Indizes am '''18.Februar 2022'''. Ziel ist es, alle diese Indizes zu schlagen auf lange Sicht.


*S&P 500<br />'''4'348,87'''
*[[Benutzer:Zen|Wikifolio von Zen Investor]]
*Nasdaq<br />'''14'009,54'''
*[[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie des Zen Investor]]
*DAX<br />'''15’042,51'''
*SPI<br />'''15’185,61'''
*Euro Stoxx 600<br />'''460,84'''


==Siehe auch==
Das [[Benutzer:Zen|Wikifolio von Zen Investor]] gibt es auch noch.
[[Kategorie:Grundlagenforschung]]
[[Kategorie:Grundlagenforschung]]

Version vom 13. März 2023, 13:24 Uhr

Grundidee

Die Behauptung von Zen Investor, seine Strategie würde 10-15% p.a. auf lange Sicht bringen, soll hier empirisch untersucht werden.

Ebenso seine Behauptung bzw. die Aussage von Warren Buffett, Diversifikation brauche es nicht.

Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehensd ausgeschlossen.

Insbesondere, dass während eines Seitwärtsmarktes mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.

Hypothese

Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:

  1. Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
  2. Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei 10-15% p.a.. Die Gesamt-Rendite über die 18 Jahre entspricht dabei dem Faktor 5,56 bis 12,38 und der Endwert müsste bei 555'992 bis 1'237'545 CHF liegen.

Bei einer Wertentwicklung von 10-15% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:

  • 31.12.2023 110'000 - 115'000
  • 31.12.2024 121'000 - 132'250
  • 31.12.2025 133'100 - 152'088
  • 31.12.2027 161'051 - 201'136
  • 31.12.2030 214'359 - 305'902

Ein Unterschreiten würde eine Durchschnittsrendite unter 10% p.a. und ein Überschreiten eine solche von über 15% p.a. bedeuten.

Regeln

  1. Es gelten grundsätzlich die Regeln von Zen Investor. Es werden aufgrund der Übersichtlichkeit nur alle 2 Jahre die am 1.März gültigen Regeln übernommen. Beispielsweise vom 1.März 2025 bis zum 28.Februar 2027 gelten die Regeln in der Version 2.5.0, die für Zen Investor am 1.März 2025 gültig sind.
  2. Abweichungen von den Regeln gemäss Ziffer 1:
    • Die Kauf- und Nachkaufgrösse beträgt 25'000 CHF.
  3. Die Studie läuft vom 1.Januar 2023 bis 31.Dezember 2040.
  4. Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 100'000 CHF.
  5. Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann. Es kann jedoch ein Limit-Auftrag aufgegeben werden, der bis zu 5% unter dem letzten Kurs liegt (zum Zeitpunkt des Kaufauftrages). Der Kauf bzw. der Limit-Auftrag müssen innert 7 Tagen nach der Feststellung, dass das Unternehmen ein Kaufkandidat ist, aufgegeben werden.
  6. Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
  7. Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 100 CHF angenommen.
  8. Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
  9. Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.

Index-Stände als Benchmark

Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.

Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.

Index Per 31.12.2022 Per 10.03.2023 Performance
Studien-Depot 100'000,00 98'385,50 - 1,6%
SPI 13’734,86 13’989,47 + 1,9%
DAX 13’923,59 15’427,97 + 10,8%
S&P 500 3’839,50 3’861,59 +0,6%
Euro Stoxx 600 424,89 453,76 + 6,8%

Studiendepot

Aktueller Bestand

Aktueller Bestand per 10.03.2023
Unternehmen Anzahl Kurs Wert Depotanteil
Cash-Bestand - - 49'825,00 51%
HBM Healthcare 111 215,50 23'920,50 24%
TX Group 200 123,20 24'640,00 25%
0 0,00 0,00 0
Total 98'385,50 100%


Transaktionen 2023

Durchgeführte Transaktionen 2023
Datum Art Unternehmen Kurs Anzahl Wert Gebühren Veränderung an Cash Neuer Cash-

Bestand

06.03.2023 Kauf HBM Healthcare 225,00 111 24'975,00 100 -25'075,00 74'925,00
10.03.2023 Kauf TX Group 125,00 200 25'000,00 100 -25'100,00 49'825,00
Kauf / Verkauf 0 0 0 0 0
Kauf / Verkauf 0 0 0 0 0
Kauf / Verkauf 0 0 0 0 0
31.12.2023 Gebühren Kontoführungsgebühren - - - 100 -100

Offene Limit-Orders

Offene Limit-Orders per 09.03.2023
Datum Gültig bis Art Unternehmen Kurs Anzahl
13.03.2023 31.12.2023 Kauf HBM Healthcare 146,00 171
13.03.2023 31.12.2023 Kauf TX Group 81,00 309
13.03.2023 31.12.2023 Kauf Leonteq 42,00 595

Kommentare zur Studie

09.März 2023

Auftrag TX Group eingegeben. Kurs sackte heute von 138 (gestern Schlusskurs) auf 126 CHF (Tagestief) ab. Daher wird ein Kauflimit von 125 eingegeben, um möglichst von niedrigen Kursen zu profitieren. Es gibt auch eine Runde Anzahl Aktien (40 Stück).

Siehe auch