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== Grundidee == | == Grundidee == | ||
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|20% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch | Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|10-20% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch untersucht werden. | ||
Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht. | Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht. | ||
Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) | Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehend ausgeschlossen. | ||
Insbesondere, dass während eines [[Seitwärtsmarkt seit 2022|Seitwärtsmarktes]] und in einer Phase mit den höchsten Leitzinsen seit 40 Jahren mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend. | |||
Um ein realistisches und nachvollziehbares Beispiel zu nehmen, wird die Studie über 7 Jahre durchgeführt und mit einem Startvermögen von 10'000 CHF. | |||
== | == Hypothese == | ||
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies: | |||
=== | # Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen. | ||
# Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei durchschnittlich über 15 % p.a. und mit 95% Wahrscheinlichkeit über 10% p.a., mit 50% Wahrscheinlichkeit über 15% p.a. und mit 25% Wahrscheinlichkeit bei über 20% p.a. . Mit 50% Wahrscheinlichkeit wird eine durchschnittliche Wertentwicklung zwischen 12 und 20% p.a. erwartet. | |||
Bei einer Wertentwicklung von 10-20% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich: | |||
{| class="wikitable" | |||
|+ | |||
!Datum | |||
!10% p.a. | |||
!15% p.a. | |||
!20% p.a. | |||
!Realer Vermögensstand | |||
|- | |||
|31.12.2024 | |||
|style="text-align:right;" |11'000 | |||
|style="text-align:right;" |11'500 | |||
|style="text-align:right;" |12'000 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2025 | |||
|style="text-align:right;" |12'100 | |||
|style="text-align:right;" |13'225 | |||
|style="text-align:right;" |14'400 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2026 | |||
|style="text-align:right;" |13'310 | |||
|style="text-align:right;" |15'209 | |||
|style="text-align:right;" |17'280 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2027 | |||
|style="text-align:right;" |14'641 | |||
|style="text-align:right;" |17'490 | |||
|style="text-align:right;" |20'736 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2028 | |||
|style="text-align:right;" |16'105 | |||
|style="text-align:right;" |20'114 | |||
|style="text-align:right;" |24'883 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2029 | |||
|style="text-align:right;" |17'716 | |||
|style="text-align:right;" |23'130 | |||
|style="text-align:right;" |29'860 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2030 | |||
|style="text-align:right;" |19'487 | |||
|style="text-align:right;" |26'600 | |||
|style="text-align:right;" |35'831 | |||
| | |||
|} | |||
== Regeln == | |||
# Es gelten grundsätzlich die [https://www.zen-investor.ch/index.php?title=Investment-Strategie_nach_Zen_Investor&oldid=1145 Regeln von Zen Investor in Version 2.4.0] | |||
#Die Studie läuft vom 1.Januar 2024 bis 31.Dezember 2030 (7 Jahre). | |||
# Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 10'000 CHF. | |||
#Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann. | |||
# Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden. | |||
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen. | |||
#Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen. | |||
#Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist. | |||
== | == Index-Stände als Benchmark== | ||
Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen. | |||
Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen. | |||
{| class="wikitable" | |||
|+ | |||
!Index | |||
!Studiendepot | |||
!SPI | |||
!MSCI World | |||
|- | |||
|Stand | |||
01.01.2024 | |||
| style="text-align:right;" |10'000,00 | |||
| style="text-align:right;" |14'571,23 | |||
| style="text-align:right;" |3'169,18 | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2024 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2024 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2025 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2025 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2026 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2026 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2027 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2027 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2028 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2028 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2029 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2029 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Stand | |||
31.12.2030 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2030 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Performance | |||
2024-2030 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
|Jährliche Performance | |||
2024-2030 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|} | |||
==== Aktueller Bestand per | ==Studiendepot== | ||
====Aktueller Bestand==== | |||
{| class="wikitable" | |||
|+Aktueller Bestand per 19.02.2024 | |||
!Unternehmen | |||
!Anzahl | |||
!Kurs | |||
!Wert | |||
|- | |||
|Cash-Bestand | |||
| - | |||
| - | |||
| style="text-align:right;" |7'458,00 | |||
|- | |||
|Leonteq | |||
| style="text-align:right;" |89 | |||
| style="text-align:right;" |28,00 | |||
| style="text-align:right;" |2'492,00 | |||
|- | |||
| | |||
| style="text-align:right;" | 0 | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" |0,00 | |||
|- | |||
| | |||
| | |||
| | |||
| | |||
|- | |||
!Total | |||
! colspan="3" style="text-align:right;" |9'950,00 | |||
|} | |||
==== Transaktionen | ====Transaktionen 2024==== | ||
{| class="wikitable" | |||
|+Durchgeführte Transaktionen 2024 | |||
!Datum | |||
!Art | |||
!Unternehmen | |||
!Kurs | |||
!Anzahl | |||
!Wert | |||
!Gebühren | |||
!Veränderung an Cash | |||
!Neuer Cash- | |||
Bestand | |||
|- | |||
|13.02.2024 | |||
|Kauf | |||
|Leonteq | |||
| style="text-align:right;" | 28,00 | |||
| style="text-align:right;" |89 | |||
| style="text-align:right;" |2'492 | |||
| style="text-align:right;" |50 | |||
| style="text-align:right;" | -2'542 | |||
| style="text-align:right;" |7'458,00 | |||
|- | |||
| | |||
| | |||
| | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
| | |||
| | |||
| | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|- | |||
| | |||
|Kauf / Verkauf | |||
| | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| | |||
|- | |||
| | |||
|Kauf / Verkauf | |||
| | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" | 0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
| | |||
|- | |||
|31.12.2024 | |||
|Gebühren | |||
|Kontoführungsgebühren | |||
| - | |||
| - | |||
| - | |||
| style="text-align:right;" |100 | |||
| style="text-align:right;" | -100 | |||
| | |||
|} | |||
====Offene Limit-Orders==== | |||
{| class="wikitable" | |||
|+Offene Limit-Orders per 19.02.2024 | |||
!Datum | |||
!Gültig bis | |||
!Art | |||
!Unternehmen | |||
!Kurs | |||
!Anzahl | |||
|- | |||
|Xx.xx.2024 | |||
|31.12.2024 | |||
|Kauf | |||
| | |||
| style="text-align:right;" |Xx,00 | |||
| style="text-align:right;" |0 | |||
|- | |||
|XX.XX.2024 | |||
|31.12.2025 | |||
|Kauf | |||
| | |||
| style="text-align:right;" | | |||
| style="text-align:right;" | | |||
|} | |||
Die Gültigkeitsdauer eines Kauf-Auftrages geht immer bis zum Ende des Geschäftsjahres, weil nach Abschluss gemäss Regeln keine neuen Käufe mehr möglich sind. Ausnahme sind Nachkäufe, die sind auch dann möglich. | |||
== | ==Kommentare zur Studie== | ||
===26.Dezember 2023 === | |||
Es wurde entschieden, neu anzufangen. Dies, weil der Kauf von TX Group gemäss Regeln gar nicht erlaubt gewesen wäre (Änderung des Buchwertes wurde nicht berücksichtigt durch Auslagerung von Unternehmens-Teilen). Und weil das Konzept der Studie nun überarbeitet wurde. | |||
=== | ==Siehe auch== | ||
* | *[[Benutzer:Zen|Wikifolio von Zen Investor]] | ||
* | *[[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie des Zen Investor]] | ||
[[Kategorie:Grundlagenforschung]] | |||