Studie zur Strategie von Zen Investor: Unterschied zwischen den Versionen

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Studie zur Strategie von Zen Investor (Quelltext anzeigen)

Version vom 25. Februar 2024, 16:22 Uhr

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== Grundidee ==
== Grundidee ==
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|10-15% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch untersucht werden.
Die Behauptung von Zen Investor, seine [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Strategie]] würde [[Realistische Rendite|10-20% p.a. auf lange Sicht]] bringen, soll hier empirisch untersucht werden.


Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht.
Ebenso seine Behauptung bzw. die [[Zitate grosser Investoren#Warren Buffett|Aussage von Warren Buffett]], Diversifikation brauche es nicht.


Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehensd ausgeschlossen.
Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehend ausgeschlossen.


Insbesondere, dass während eines [[Bärenmarkt 2022|Bärenmarktes]] mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.
Insbesondere, dass während eines [[Seitwärtsmarkt seit 2022|Seitwärtsmarktes]] und in einer Phase mit den höchsten Leitzinsen seit 40 Jahren mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.
 
Um ein realistisches und nachvollziehbares Beispiel zu nehmen, wird die Studie über 7 Jahre durchgeführt und mit einem Startvermögen von 10'000 CHF.


== Hypothese ==
== Hypothese ==
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:


# Es ist möglich, mittels einfachster Strategien in den Aktienmarkt zu investieren und den Markt dauerhaft zu schlagen.
# Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
#Ein hochkonzentriertes Portfolio erhöht das Risiko von Verlusten nicht erheblich.
# Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei durchschnittlich über 15 % p.a. und mit 95% Wahrscheinlichkeit über 10% p.a., mit 50% Wahrscheinlichkeit über 15% p.a. und mit 25% Wahrscheinlichkeit bei über 20% p.a. . Mit 50% Wahrscheinlichkeit wird eine durchschnittliche Wertentwicklung zwischen 12 und 20% p.a. erwartet.
# Neben dem eigenen Landesindex SPI sollen auch der DAX, der Euro Stoxx 600 und der S&P 500 geschlagen werden.
Bei einer Wertentwicklung von 10-20% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:
# Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei 10-15% p.a., dh die Gesamt-Rendite über die '''17 Jahre''' entspricht dem Faktor 5 bis 11, dh der Endwert müsste bei 500'000 bis 1,1 Millionen CHF liegen.
{| class="wikitable"
|+
!Datum
!10% p.a.
!15% p.a.
!20% p.a.
!Realer Vermögensstand
|-
|31.12.2024
|style="text-align:right;" |11'000
|style="text-align:right;" |11'500
|style="text-align:right;" |12'000
|
|-
|31.12.2025
|style="text-align:right;" |12'100
|style="text-align:right;" |13'225
|style="text-align:right;" |14'400
|
|-
|31.12.2026
|style="text-align:right;" |13'310
|style="text-align:right;" |15'209
|style="text-align:right;" |17'280
|
|-
|31.12.2027
|style="text-align:right;" |14'641
|style="text-align:right;" |17'490
|style="text-align:right;" |20'736
|
|-
|31.12.2028
|style="text-align:right;" |16'105
|style="text-align:right;" |20'114
|style="text-align:right;" |24'883
|
|-
|31.12.2029
|style="text-align:right;" |17'716
|style="text-align:right;" |23'130
|style="text-align:right;" |29'860
|
|-
|31.12.2030
|style="text-align:right;" |19'487
|style="text-align:right;" |26'600
|style="text-align:right;" |35'831
|
|}


== Regeln ==
== Regeln ==


# Es gelten die jeweils [[Investment-Strategie nach Zen Investor|Regeln von Zen Investor]].
# Es gelten grundsätzlich die [https://www.zen-investor.ch/index.php?title=Investment-Strategie_nach_Zen_Investor&oldid=1145 Regeln von Zen Investor in Version 2.4.0]
#Die Studie läuft vom 1.Januar 2023 bis 31.Dezember 2039.
#Die Studie läuft vom 1.Januar 2024 bis 31.Dezember 2030 (7 Jahre).
# Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 100'000 CHF und die Kaufgrösse beträgt 5'000 CHF pro Kauf (in Abweichung der Original-Regeln).
# Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 10'000 CHF.
#Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann.
# Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
# Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und einer Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
# Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
#Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr etc. von 100 CHF abgezogen.
#Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
#Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.
#Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.


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Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.
Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.


Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI.
Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+
|+
!Index
!Index
!Per 31.12.2022
!Studiendepot
!Per 14.03.2023
!SPI
!Performance
!MSCI World
!Performance/Jahr
|-
|Stand
01.01.2024
| style="text-align:right;" |10'000,00
| style="text-align:right;" |14'571,23
| style="text-align:right;" |3'169,18
|-
|-
|SPI
|Stand
31.12.2024
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2024
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|-
|DAX
|Stand
31.12.2025
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2025
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|-
|S&P 500
|Stand
31.12.2026
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2026
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|-
|Euro Stoxx 600
|Stand
31.12.2027
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2027
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Stand
31.12.2028
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2028
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Stand
31.12.2029
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2029
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Stand
31.12.2030
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2030
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Performance
2024-2030
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|Jährliche Performance
2024-2030
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
Zeile 64: Zeile 193:


==Studiendepot==
==Studiendepot==
{{Aktuelles|1.Januar 2023}}
Dieses Depot wird in CHF geführt.
====Aktueller Bestand====
====Aktueller Bestand====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+Aktueller Bestand im Studiendepot
|+Aktueller Bestand per 19.02.2024
!Unternehmen
!Unternehmen
!Anzahl
!Anzahl
!Kurs per
!Kurs  
14.03.2023
!Wert
!Wert per
14.03.2023
!Anteil
am Depot
|-
|-
|Cash-Bestand
|Cash-Bestand
| -
| -
| -
| -
| style="text-align:right;" |100'000,00
| style="text-align:right;" |7'458,00
| style="text-align:right;" |100%
|-
|-
|Aktie 5
|Leonteq
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |89
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |28,00
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |2'492,00
| style="text-align:right;" |0
|-
|-
|Aktie 5
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" | 0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0,00
| style="text-align:right;" |0
|-
|-
|Aktie 5
|
| style="text-align:right;" |0
|
| style="text-align:right;" |0
|
| style="text-align:right;" |0
|
| style="text-align:right;" |0
|-
|-
|Aktie 5
!Total
| style="text-align:right;" |0
! colspan="3" style="text-align:right;" |9'950,00
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|Aktie 5
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|Total
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |100%
|}
|}


====Transaktionen 2023====
 
====Transaktionen 2024====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+Durchgeführte Transaktionen 2023
|+Durchgeführte Transaktionen 2024
!Datum
!Datum
!Art
!Art
Zeile 134: Zeile 237:
!Gebühren
!Gebühren
!Veränderung an Cash
!Veränderung an Cash
!Neuer Cash-
Bestand
|-
|13.02.2024
|Kauf
|Leonteq
| style="text-align:right;" | 28,00
| style="text-align:right;" |89
| style="text-align:right;" |2'492
| style="text-align:right;" |50
| style="text-align:right;" | -2'542
| style="text-align:right;" |7'458,00
|-
|-
|
|
|
|
|
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|-
|
|
|
|
|
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
| style="text-align:right;" |
|-
|
|Kauf / Verkauf
|
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
Zeile 152: Zeile 278:
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|
|-
|-
|
|
|
|Kauf / Verkauf
|
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" | 0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|
|-
|31.12.2024
|Gebühren
|Kontoführungsgebühren
| -
| -
| -
| style="text-align:right;" |100
| style="text-align:right;" | -100
|
|}
|}


====Offene Limit-Orders====
====Offene Limit-Orders====
{| class="wikitable"
{| class="wikitable"
|+Offene Limit-Orders per 14.03.2023
|+Offene Limit-Orders per 19.02.2024
!Datum
!Datum
!Gültig bis
!Gültig bis
Zeile 173: Zeile 311:
!Anzahl
!Anzahl
|-
|-
|Xx.xx.2024
|31.12.2024
|Kauf
|
|
|
| style="text-align:right;" |Xx,00
|
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|-
|XX.XX.2024
|31.12.2025
|Kauf
|
|
|
| style="text-align:right;" |
|
| style="text-align:right;" |
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|-
|
|
|
|
| style="text-align:right;" |0
| style="text-align:right;" |0
|}
|}
Die Gültigkeitsdauer eines Kauf-Auftrages geht immer bis zum Ende des Geschäftsjahres, weil nach Abschluss gemäss Regeln keine neuen Käufe mehr möglich sind. Ausnahme sind Nachkäufe, die sind auch dann möglich.
==Kommentare zur Studie==
===26.Dezember 2023 ===
Es wurde entschieden, neu anzufangen. Dies, weil der Kauf von TX Group gemäss Regeln gar nicht erlaubt gewesen wäre (Änderung des Buchwertes wurde nicht berücksichtigt durch Auslagerung von Unternehmens-Teilen). Und weil das Konzept der Studie nun überarbeitet wurde.


==Siehe auch==
==Siehe auch==
Value Investor
Level 3
422

Bearbeitungen

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