Studie zur Strategie von Zen Investor

Grundidee

Die Behauptung von Zen Investor, seine Strategie würde 10-15% p.a. auf lange Sicht bringen, soll hier empirisch untersucht werden.

Ebenso seine Behauptung bzw. die Aussage von Warren Buffett, Diversifikation brauche es nicht.

Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehensd ausgeschlossen.

Insbesondere, dass während eines Seitwärtsmarktes mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.

Hypothese

Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:

1. Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
2. Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei durchschnittlich über 15 % p.a. und mit 95% Wahrscheinlichkeit über 10% p.a., mit 50% Wahrscheinlichkeit über 15% p.a. und mit 25% Wahrscheinlichkeit bei über 20% p.a. . Mit 50% Wahrscheinlichkeit wird eine durchschnittliche Wertentwicklung zwischen 12 und 20% p.a. erwartet.

Bei einer Wertentwicklung von 10-20% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:

Datum	10% p.a.	15% p.a.	20% p.a.	Realer Vermögensstand
31.12.2024	11'000	11'500	12'000
31.12.2025	12'100	13'225	14'400
31.12.2026	13'310	15'209	17'280
31.12.2027	14'641	17'490	20'736
31.12.2028	16'105	20'114	24'883
31.12.2029	17'716	23'130	29'860
31.12.2030	19'487	26'600	35'831

Regeln

1. Es gelten grundsätzlich die Regeln von Zen Investor in Version 2.4.0
2. Die Studie läuft vom 1.Januar 2024 bis 31.Dezember 2030 (7 Jahre).
3. Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 10'000 CHF.
4. Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann.
5. Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
6. Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
7. Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
8. Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.

Index-Stände als Benchmark

Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.

Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.

Index	Per 31.12.2023
Studien-Depot	10'000,00
SPI	13’734,86
DAX	13’923,59
S&P 500	3’839,50
Euro Stoxx 600	424,89

Studiendepot

Aktueller Bestand

Aktueller Bestand per 01.01.2024

Unternehmen	Anzahl	Kurs	Wert	Depotanteil
Cash-Bestand	-	-	26'520,00	28%
HBM Healthcare	111	202,00	22'422,00	23,7%
TX Group	200	107,00	21'400,00	22,6%
Leonteq	595	40,90	24'355,50	25,7%
Total	94'677,50			100%

Transaktionen 2024

Durchgeführte Transaktionen 2024

Datum	Art	Unternehmen	Kurs	Anzahl	Wert	Gebühren	Veränderung an Cash	Neuer Cash- Bestand
	Kauf / Verkauf		0	0	0	0	0
	Kauf / Verkauf		0	0	0	0	0
31.12.2024	Gebühren	Kontoführungsgebühren	-	-	-	100	-100

Offene Limit-Orders

Offene Limit-Orders per 01.01.2024

Datum	Gültig bis	Art	Unternehmen	Kurs	Anzahl
01.01.2024	31.12.2024	Kauf	HBM Healthcare	1
01.01.2024	31.12.2024	Kauf	Leonteq
XX.XX.2024	31.12.2025	Kauf

Kommentare zur Studie

26.Dezember 2023

Es wurde entschieden, neu anzufangen. Dies, weil der Kauf von TX Group gemäss Regeln gar nicht erlaubt gewesen wäre (Änderung des Buchwertes wurde nicht berücksichtigt durch Auslagerung von Unternehmens-Teilen). Und weil das Konzept der Studie nun überarbeitet wurde.

Siehe auch

• Wikifolio von Zen Investor
• Strategie des Zen Investor