Studie zur Strategie von Zen Investor
Grundidee
Die Behauptung von Zen Investor, seine Strategie würde 10-20% p.a. auf lange Sicht bringen, soll hier empirisch untersucht werden.
Ebenso seine Behauptung bzw. die Aussage von Warren Buffett, Diversifikation brauche es nicht.
Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehend ausgeschlossen.
Insbesondere, dass während eines Seitwärtsmarktes und in einer Phase mit den höchsten Leitzinsen seit 40 Jahren mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.
Um ein realistisches und nachvollziehbares Beispiel zu nehmen, wird die Studie über 7 Jahre durchgeführt und mit einem Startvermögen von 10'000 CHF.
Hypothese
Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:
- Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
- Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei durchschnittlich über 15 % p.a. und mit 95% Wahrscheinlichkeit über 10% p.a., mit 50% Wahrscheinlichkeit über 15% p.a. und mit 25% Wahrscheinlichkeit bei über 20% p.a. . Mit 50% Wahrscheinlichkeit wird eine durchschnittliche Wertentwicklung zwischen 12 und 20% p.a. erwartet.
Bei einer Wertentwicklung von 10-20% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:
| Datum | 10% p.a. | 15% p.a. | 20% p.a. | Realer Vermögensstand |
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2024 | 11'000 | 11'500 | 12'000 | |
| 31.12.2025 | 12'100 | 13'225 | 14'400 | |
| 31.12.2026 | 13'310 | 15'209 | 17'280 | |
| 31.12.2027 | 14'641 | 17'490 | 20'736 | |
| 31.12.2028 | 16'105 | 20'114 | 24'883 | |
| 31.12.2029 | 17'716 | 23'130 | 29'860 | |
| 31.12.2030 | 19'487 | 26'600 | 35'831 |
Regeln
- Es gelten grundsätzlich die Regeln von Zen Investor in Version 2.4.0
- Die Studie läuft vom 1.Januar 2024 bis 31.Dezember 2030 (7 Jahre).
- Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 10'000 CHF.
- Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann.
- Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
- Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
- Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
- Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.
Index-Stände als Benchmark
Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.
Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.
| Index | Per 31.12.2023 |
|---|---|
| Studien-Depot | 10'000,00 |
| SPI | |
| DAX | |
| S&P 500 | |
| Euro Stoxx 600 |
Studiendepot
Aktueller Bestand
| Unternehmen | Anzahl | Kurs | Wert | Depotanteil |
|---|---|---|---|---|
| Cash-Bestand | - | - | 7'458,00 | 100% |
| Leonteq | 28 | 2'492,00 | 24,9% | |
| 0 | 0,00 | 0,0% | ||
| Total | 9'950,00 | 100% | ||
Transaktionen 2024
| Datum | Art | Unternehmen | Kurs | Anzahl | Wert | Gebühren | Veränderung an Cash | Neuer Cash-
Bestand |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 13.02.2024 | Kauf | Leonteq | 28,00 | 89 | 3'492 | 50 | -2'542 | 9'950 |
| Kauf / Verkauf | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Kauf / Verkauf | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 31.12.2024 | Gebühren | Kontoführungsgebühren | - | - | - | 100 | -100 |
Offene Limit-Orders
| Datum | Gültig bis | Art | Unternehmen | Kurs | Anzahl |
|---|---|---|---|---|---|
| 12.02.2024 | 31.12.2024 | Kauf | Leonteq | 28,00 | 89 |
| XX.XX.2024 | 31.12.2025 | Kauf |
Die Gültigkeitsdauer eines Kauf-Auftrages geht immer bis zum Ende des Geschäftsjahres, weil nach Abschluss gemäss Regeln keine neuen Käufe mehr möglich sind. Ausnahme sind Nachkäufe, die sind auch dann möglich.
Kommentare zur Studie
26.Dezember 2023
Es wurde entschieden, neu anzufangen. Dies, weil der Kauf von TX Group gemäss Regeln gar nicht erlaubt gewesen wäre (Änderung des Buchwertes wurde nicht berücksichtigt durch Auslagerung von Unternehmens-Teilen). Und weil das Konzept der Studie nun überarbeitet wurde.