Studie zur Strategie von Zen Investor

Aus Zen Investor
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Grundidee

Die Behauptung von Zen Investor, seine Strategie würde 10-20% p.a. auf lange Sicht bringen, soll hier empirisch untersucht werden.

Ebenso seine Behauptung bzw. die Aussage von Warren Buffett, Diversifikation brauche es nicht.

Daher ist die Idee entstanden, dies in Echtzeit hier durchzuführen. Ältere Versionen sind über die Versionsgeschichte einsehbar, so sind Manipulationen (ausser direkt in der Datenbank) weitgehend ausgeschlossen.

Insbesondere, dass während eines Seitwärtsmarktes und in einer Phase mit den höchsten Leitzinsen seit 40 Jahren mit dieser Untersuchung begonnen wurde, macht die Sache besonders spannend.

Um ein realistisches und nachvollziehbares Beispiel zu nehmen, wird die Studie über 7 Jahre durchgeführt und mit einem Startvermögen von 10'000 CHF.

Hypothese

Die zu überprüfende oder beweisende Hypothese ist dies:

  1. Es ist möglich, mittels einfachster Strategien, mit einem hochkonzentrierten Portfolio und ohne erhöhtes Verlustrisiko den Aktienmarkt dauerhaft zu schlagen.
  2. Die durchschnittliche Jahresrendite im Zeitraum der Studie bewegt sich bei durchschnittlich über 15 % p.a. und mit 95% Wahrscheinlichkeit über 10% p.a., mit 50% Wahrscheinlichkeit über 15% p.a. und mit 25% Wahrscheinlichkeit bei über 20% p.a. . Mit 50% Wahrscheinlichkeit wird eine durchschnittliche Wertentwicklung zwischen 12 und 20% p.a. erwartet.

Bei einer Wertentwicklung von 10-20% p.a. wären die Stände jeweils auf ende Jahr in folgendem Bereich:

Datum 10% p.a. 15% p.a. 20% p.a. Realer Vermögensstand
31.12.2024 11'000 11'500 12'000
31.12.2025 12'100 13'225 14'400
31.12.2026 13'310 15'209 17'280
31.12.2027 14'641 17'490 20'736
31.12.2028 16'105 20'114 24'883
31.12.2029 17'716 23'130 29'860
31.12.2030 19'487 26'600 35'831

Regeln

  1. Es gelten grundsätzlich die Regeln von Zen Investor in Version 2.4.0
  2. Die Studie läuft vom 1.Januar 2024 bis 31.Dezember 2030 (7 Jahre).
  3. Das Studiendepot startet mit einem virtuellen Vermögen von 10'000 CHF.
  4. Grundsätzlich wird jede Aktie gekauft, die gemäss Regeln gekauft werden kann.
  5. Käufe und Verkäufe werden am selben Tag hier bekannt gegeben. Eine Ausnahme gilt, wenn im Voraus ein Limit-Auftrag angegeben wurde. Dessen Vollzug kann auch nachträglich gemeldet werden.
  6. Es wird grundsätzlich pro Kauf und Verkauf eine pauschale Gebühr (inkl. Steuern und Börsenkommission) von 50 CHF angenommen.
  7. Es wird jährlich eine Kontoführungsgebühr von 100 CHF abgezogen.
  8. Die schweizerische Verrechnungssteuer auf Dividenden wird abgezogen, sofern es keine steuerfreie Kapitalausschüttung ist.

Index-Stände als Benchmark

Hier sind die Index-Stände der wichtigsten Vergleichs-Indizes, die auf lange Sicht alle geschlagen werden sollen.

Der eigentliche Benchmark ist der Swiss Performance Index SPI. Und das eigentliche Ziel sind 10% p.a., besser 15% p.a. mit dem Studien-Depot zu erzielen.

Index Studiendepot SPI MSCI World
Stand

01.01.2024

10'000,00 14'571,23 3'169,18
Stand

31.12.2024

Performance

2024

Stand

31.12.2025

Performance

2025

Stand

31.12.2026

Performance

2026

Stand

31.12.2027

Performance

2027

Stand

31.12.2028

Performance

2028

Stand

31.12.2029

Performance

2029

Stand

31.12.2030

Performance

2030

Performance

2024-2030

Jährliche Performance

2024-2030

Studiendepot

Aktueller Bestand

Aktueller Bestand per 07.04.2024
Unternehmen Anzahl Kurs Wert
Cash-Bestand - - 4'811,42
Leonteq 89 25,25 2'247,25
Vaudoise 6 446,00 2'676,00
Total 9'734,67


Transaktionen 2024

Durchgeführte Transaktionen 2024
Datum Art Unternehmen Kurs Anzahl Wert Gebühren

& Steuern

Veränderung an Cash Neuer Cash-

Bestand

13.02.2024 Kauf Leonteq 28,00 89 2'492 50 -2'542 7'458,00
03.04.2024 Kauf Vaudoise 445,00 6 2'670 50 -2'720 4'738,00
05.04.2024 Dividende Leonteq 0,50 89 44,50 15,575 28,925 4'766,92
05.04.2024 Dividende

(Steuerfrei)

Leonteq 0,50 89 44,50 0 44,50 4'811,42
Kauf / Verkauf 0 0 0 0 0 0
31.12.2024 Gebühren Kontoführungsgebühren - - - 100 -100 -

Offene Limit-Orders

Offene Limit-Orders per 08.04.2024
Datum Gültig bis Art Unternehmen Kurs Anzahl
08.04.2024 31.12.2024 Kauf Vaudoise 333,75 7
30.03.2024 31.12.2025 Kauf Leonteq 21,00 119

Die Gültigkeitsdauer eines Kauf-Auftrages geht immer bis zum Ende des Geschäftsjahres, weil nach Abschluss gemäss Regeln keine neuen Käufe mehr möglich sind. Ausnahme sind Nachkäufe, die sind auch dann möglich.

Kommentare zur Studie

26.Dezember 2023

Es wurde entschieden, neu anzufangen. Dies, weil der Kauf von TX Group gemäss Regeln gar nicht erlaubt gewesen wäre (Änderung des Buchwertes wurde nicht berücksichtigt durch Auslagerung von Unternehmens-Teilen). Und weil das Konzept der Studie nun überarbeitet wurde.

Siehe auch