Beispiel AG: Unterschied zwischen den Versionen
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Gewinn fürs erste Jahr: 596,2673/1,1=542,0612, und dann 596,2672-542,0612. | Gewinn fürs erste Jahr: 596,2673/1,1=542,0612, und dann 596,2672-542,0612. | ||
Eigenkapital ab 2024 rückgerechnet, je durch 1,09 (9% EKR ins Eigenkapital, 1% für Dividendenausschüttung). | Eigenkapital ab 2024 rückgerechnet, je durch 1,09 (9% EKR ins Eigenkapital, 1% für Dividendenausschüttung). Wobei es da zu einer Verzerrung kommt, da zB 2024 der Gewinn 10% des Eigenkapitals von 2023 ist, aber die Dividende ist 10% vom Gewinn vom Vorjahr (2023), nicht vom laufenden Jahr. Daher wurde die Dividende pauschal so gemacht, dass es 1% des Eigenkapitals des Vorjahres entspricht. | ||
=== Über Beispiel AG === | === Über Beispiel AG === | ||
Die Beispiel AG wurde im Januar 2018 gegründet und ging direkt an die Börse. Sie hat seither zufälligerweise immer exakt 10% Eigenkapitalrendite gemacht und genau 10% des Vorjahresgewinns werden an die Aktionäre ausgeschüttet. | Die Beispiel AG wurde im Januar 2018 gegründet und ging direkt an die Börse. Sie hat seither zufälligerweise immer exakt 10% Eigenkapitalrendite gemacht und genau 10% des Vorjahresgewinns werden an die Aktionäre ausgeschüttet. | ||
Per 1.Januar 2020 gab es einen Aktiensplit im Verhältnis 1 zu | Per 1.Januar 2020 gab es einen Aktiensplit im Verhältnis 1 zu 10, dh wer 1 Aktie hatte, dem wurden diese gegen 10 neue Aktien getauscht, die einzeln entsprechend 100 mal weniger Wert waren. | ||
=== Analyse Value Calculator === | === Analyse Value Calculator === | ||
Der Value Calculator würde im Jahr 2023 diese Analyse erzeugen, basierend auf den Geschäftsjahren 2021 und 2022: | Der Value Calculator würde im Jahr 2023 diese Analyse erzeugen, basierend auf den Geschäftsjahren 2021 und 2022: | ||
<pre>Analyse vom | <pre>Analyse vom 18.Oktober 2022 | ||
Modifikationen: | Modifikationen: | ||
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Ausgangswerte: | Ausgangswerte: | ||
12 Jahre bis KBV 1. | 12 Jahre bis KBV 1.49 | ||
Buchwert pro Aktie 2020: | Buchwert pro Aktie 2020: 70.84 | ||
Buchwert pro Aktie 2022: | Buchwert pro Aktie 2022: 84.17 | ||
Total Dividende ausbezahlt 01.2021 - 12.2022: | Total Dividende ausbezahlt 01.2021 - 12.2022: | ||
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Aktuelles KBV ist 0.3 bei | Aktuelles KBV ist 0.3 bei | ||
Kurs | Kurs 25 - 26 | ||
EKR: | EKR: 10 % | ||
Langfrist-KGV: 3 | Langfrist-KGV: 3 | ||
Kauf-Limit | Kauf-Limit | ||
KBV: 0. | KBV: 0.7 | ||
Kurs: | Kurs: 59 | ||
Verkaufs-Limit | Verkaufs-Limit | ||
KBV: 1. | KBV: 1.49 | ||
Kurs: | Kurs: 125 | ||
PROGNOSE: | PROGNOSE: | ||
(Investition ende 2023 bei Aktienkurs | (Investition ende 2023 bei Aktienkurs 14.14) | ||
Faktor 25. | Faktor 25.3 in den nächsten 12 Jahren. | ||
30. | 30.9 % p.a. | ||
Aus 10'000 werden in 12 Jahren | Aus 10'000 werden in 12 Jahren 253’000 | ||
Buchwert im Jahr 2034: | Buchwert im Jahr 2034: 237 | ||
Gesamte Dividende bis 2034: | Gesamte Dividende bis 2034: 8.88 (0.74/Jahr) | ||
Jährliche Kursprognose: | Jährliche Kursprognose: | ||
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Aktienkurs | Aktienkurs | ||
Jahr Buchwert 50%-Bereich KBV | Jahr Buchwert 50%-Bereich KBV | ||
12.2023 | 12.2023 92 14.79 30 0.2 | ||
12. | 12.2024 100 16.11 32 0.2 | ||
12. | 12.2025 109 21 42 0.3 | ||
12. | 12.2026 119 28 55 0.3 | ||
12.2033 | 12.2027 130 36 72 0.4 | ||
12.2034 | 12.2028 141 47 94 0.5 | ||
12.2029 154 62 123 0.6 | |||
12.2030 168 80 161 0.7 | |||
12.2031 183 105 210 0.9 | |||
12.2032 199 138 275 1 | |||
12.2033 217 180 360 1.2 | |||
12.2034 237 235 470 1.5 | |||
Annahmen dieser Prognose: | Annahmen dieser Prognose: | ||
Die Entwicklung vom aktuellen KBV 0.3 bis zum Ziel-KBV 1. | Die Entwicklung vom aktuellen KBV 0.3 bis zum Ziel-KBV 1.49 wird 12 Jahre dauern. | ||
In diesem Zeitraum entwickelt sich der Buchwert von aktuell | In diesem Zeitraum entwickelt sich der Buchwert von aktuell 84 auf 237 | ||
(zu über 50% zwischen | (zu über 50% zwischen 180 und 294). | ||
Daher würde der Aktienkurs in 12 Jahren bei etwa | Daher würde der Aktienkurs in 12 Jahren bei etwa 353 stehen | ||
(zu über 50% zwischen | (zu über 50% zwischen 235 und 471). | ||
Fazit: | Fazit: | ||
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KAUFEN | KAUFEN | ||
(Günstig und hohe Rendite erwartet). | (Günstig und hohe Rendite erwartet).</pre> | ||
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==== Erläuterungen zum Value Calculator ==== | ==== Erläuterungen zum Value Calculator ==== | ||
Version vom 18. Oktober 2022, 00:51 Uhr
Die Beispiel AG wird für diverse Beispiele auf dieser Seite verwendet.
Kennzahlen
| Datum | Aktienkurs | Gewinn | Dividenden* | Eigenkapitalrendite | Eigenkapital | KBV | KGV |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2018 | 850 | 54,206 | 0 | 10% | 596,27 | ||
| 31.12.2019 | 1'200 | 59,327 | 5,96 | 10% | 649,93 | ||
| 31.12.2020** | 35,75 | 6,499 | 0,65 | 10% | 70,843 | ||
| 31.12.2021 | 47,20 | 7,084 | 0,708 | 10% | 77,218 | ||
| 31.12.2022 | 24,80 | 7,722 | 0,772 | 10% | 84,168 | ||
| 31.12.2023 | 14,65 | 8,417 | 0,842 | 10% | 91,743 | ||
| 31.12.2024 | 33,15 | 9,174 | 0,917 | 10% | 100 |
*Dividenden die im Jahr ausbezahlt wurden. zB unter 2023 stehen Dividenden mit dem Gewinn von 2022, die aber 2023 ausbezahlt wurden.
**Aktiensplit 1 zu 10 erfolgte per 01.01.2020. Dadurch gibt es 10 mal so viele Aktien und das Eigenkapital und die Gewinne werden auf mehr Aktien aufgeteilt.
Berechnungs-Hinweise
Gewinn fürs erste Jahr: 596,2673/1,1=542,0612, und dann 596,2672-542,0612.
Eigenkapital ab 2024 rückgerechnet, je durch 1,09 (9% EKR ins Eigenkapital, 1% für Dividendenausschüttung). Wobei es da zu einer Verzerrung kommt, da zB 2024 der Gewinn 10% des Eigenkapitals von 2023 ist, aber die Dividende ist 10% vom Gewinn vom Vorjahr (2023), nicht vom laufenden Jahr. Daher wurde die Dividende pauschal so gemacht, dass es 1% des Eigenkapitals des Vorjahres entspricht.
Über Beispiel AG
Die Beispiel AG wurde im Januar 2018 gegründet und ging direkt an die Börse. Sie hat seither zufälligerweise immer exakt 10% Eigenkapitalrendite gemacht und genau 10% des Vorjahresgewinns werden an die Aktionäre ausgeschüttet.
Per 1.Januar 2020 gab es einen Aktiensplit im Verhältnis 1 zu 10, dh wer 1 Aktie hatte, dem wurden diese gegen 10 neue Aktien getauscht, die einzeln entsprechend 100 mal weniger Wert waren.
Analyse Value Calculator
Der Value Calculator würde im Jahr 2023 diese Analyse erzeugen, basierend auf den Geschäftsjahren 2021 und 2022:
Analyse vom 18.Oktober 2022 Modifikationen: Eigenkapitalrendite begrenzt auf 15 %. Ausgangswerte: 12 Jahre bis KBV 1.49 Buchwert pro Aktie 2020: 70.84 Buchwert pro Aktie 2022: 84.17 Total Dividende ausbezahlt 01.2021 - 12.2022: 1.48 Aktuelles KBV ist 0.3 bei Kurs 25 - 26 EKR: 10 % Langfrist-KGV: 3 Kauf-Limit KBV: 0.7 Kurs: 59 Verkaufs-Limit KBV: 1.49 Kurs: 125 PROGNOSE: (Investition ende 2023 bei Aktienkurs 14.14) Faktor 25.3 in den nächsten 12 Jahren. 30.9 % p.a. Aus 10'000 werden in 12 Jahren 253’000 Buchwert im Jahr 2034: 237 Gesamte Dividende bis 2034: 8.88 (0.74/Jahr) Jährliche Kursprognose: Aktienkurs Jahr Buchwert 50%-Bereich KBV 12.2023 92 14.79 30 0.2 12.2024 100 16.11 32 0.2 12.2025 109 21 42 0.3 12.2026 119 28 55 0.3 12.2027 130 36 72 0.4 12.2028 141 47 94 0.5 12.2029 154 62 123 0.6 12.2030 168 80 161 0.7 12.2031 183 105 210 0.9 12.2032 199 138 275 1 12.2033 217 180 360 1.2 12.2034 237 235 470 1.5 Annahmen dieser Prognose: Die Entwicklung vom aktuellen KBV 0.3 bis zum Ziel-KBV 1.49 wird 12 Jahre dauern. In diesem Zeitraum entwickelt sich der Buchwert von aktuell 84 auf 237 (zu über 50% zwischen 180 und 294). Daher würde der Aktienkurs in 12 Jahren bei etwa 353 stehen (zu über 50% zwischen 235 und 471). Fazit: Die Aktie ist extrem unterbewertet und bringt eine Traumrendite. KAUFEN (Günstig und hohe Rendite erwartet).
Erläuterungen zum Value Calculator
Der Value Calculator nimmt aufgrund von Rundungsfehlern (bei der Eingabe) eine EKR von 9,9% an. Weiters nimmt er an, dass aufgrund des Bärenmarktes in den Jahren 2022 und 2023 der Aktienkurs bis ende 2023 noch weiter sinkt. Danach wird von diesem tieferen Stand aus weiter gerechnet.
Danach wird angenommen, dass es bis zum Ziel-KBV 1,48 (errechnet aus EKR mal 0,15) 12 Jahre dauern wird. Da der Buchwert bis dahin auch steigt, muss der Aktienkurs als Nachholeffekt überproportional steigen, was dann zu 30,8% p.a. als Ergebnis führt über 12 Jahre.